6.4. Вход и выход.

Что составляет повседневную работу трейдера? Достаточно банальный вопрос. Но давайте все же поговорим об этом. Во-первых, сюда, конечно, входит анализ рынка (в данном контексте не будем ограничиваться каким-то конкретным рынком). Во-вторых, — процесс принятия решения, основанного на торговой системе («пунктом под номером ноль» можно было бы обозначить разработку торговой системы). В-третьих, — отработка принятого решения — вступление в торги. В-четвертых, — мониторинг ситуации (в той или иной степени). В-пятых, — выход из рынка. И наконец, в-шестых, — анализ всего комплекса ваших действий на рынке (вне зависимости от того, была ли сделка убыточной или прибыльной).

Давайте теперь зададимся вопросом, что из вышеперечисленного является наиболее важным для работы трейдера и на что следует обратить наибольшее внимание. Первым пунктом (сюда следует добавить также и «пункт под номером ноль») у нас был анализ рынка. Для того чтобы полностью отработать этот этап, необходимо, очевидно, свободно владеть основными вопросами, связанными с современными видами анализа рынков (см. выше). При этом в очередной раз напомним, что данное издание ни в коей мере не является «золотым ключиком» к пониманию и прогнозированию рынков, а всего лишь является попыткой провести обзор (возможно не исчерпывающий) современных методов исследования поведения рынка. Тем не менее, как видно из вышесказанного, область анализа достаточно хорошо развита на сегодняшний день, накоплен колоссальный опыт не одного поколения трейдеров, и вам остается лишь выбрать тот подход, который будет наиболее пригоден для ваших целей. Применяемый анализ (как и торговая система) — предмет сугубо индивидуального пользования, и именно поэтому данное издание не дает «готовых рецептов», а лишь указывает общую тенденцию.

Далее, перед трейдером возникает достаточно серьезная проблема-процесс принятия решения. Одно дело торговать «на бумаге», а совсем другое дело вкладывать реальные деньги в то или иное предприятие. Здесь возникает целый ряд проблем, часть из которых затронута в главе «Психология». Однако что бы вам ни говорили и о чем бы вы ни читали, это не сможет заменить личного опыта. Как и ранее, готовых «рецептов» здесь не существует, но тем не менее есть определенные концепции, о которых говорилось ранее, способные облегчить данный процесс.

Вы выработали решение. Следующим шагом вы открываете позицию (производите инвестирование). Bce! — с этого момента обратной дороги нет. Если вы поспешили с принятием решения, если вас что-то отвлекло в этот момент, то ничего уже нельзя изменить. Пожелай вы немедленно зафиксировать открытую позицию — убыток неизбежен (спрэд и комиссия, если она существует). Из этого следует, что инвестирование (разумное инвестирование) в общем случае должно быть не моментальным процессом, а действием во времени. То, на какой период вы намерены вкладывать деньги, — также немаловажный вопрос, на который следует получить ответ на стадии выработки торгового решения. Кроме того, ваша торговая система первоначально должна быть ориентирована на те интервалы времени, в которые вы планируете производить инвестирование (будь то иностранная валюта, акции, облигации, варианты, etc.).

Следующим этапом является мониторинг (отслеживание) ситуации. А именно: необходимо следить за возникновением тех сигналов, которые может подать ваша торговая система. Очевидно, что эти сигналы в первую очередь направлены на выход из рынка (но в общем случае могут быть и другие акценты). Это, пожалуй, самый трудный этап с психологической точки зрения, и чем дольше вы находитесь в рынке, тем больше подвергаетесь психологическому давлению (см. гл. «Психология»).

Наконец, ваша торговая система дает понять, что «скоро» сформируется ситуация, благоприятная для выхода из рынка (если до этого не сработал лимитный ордер на ограничение возможных убытков). Вы так долго ждали этого момента, и вот он уже не за горами. В это время вы также подвержены психологическому прессингу, но уже по другим причинам (см. гл. «Психология»). Как отмечает Дж. Пайпер, наиболее важен выход из рынка, так как именно это определяет, заработаете вы или проиграете при текущем инвестировании. По мнению Дж. Пайпера, именно на выходе из рынка стоит сконцентрировать свое внимание, уделить этому моменту особое место как при конструировании торговой системы, так и при ее практическом использовании. Как правило, большинство современных технических специалистов (приверженцев технического анализа) все свои силы бросают на определение наиболее благоприятных моментов для вступления в торги. Однако при этом выход из рынка остается на втором плане.

Интуитивно понятно, что вступление в рынок и выход из него суть две разные концепции. Следовательно, и подходы к данным проблемам должны отличаться. Ситуация с выходом очень похожа (в эмоциональном плане) на подход «быков» и «медведей». Как отмечалось ранее, торговать на повышение и на понижение совсем не одно и то же (см. гл. «Психология»). Здесь, как и прежде, необходимо по возможности непредвзято оценивать ситуацию и выносить обдуманные решения: систему может победить только система.

На этом «активная» часть работы трейдера заканчивается, и начинаются «серые будни». Последним этапом, о котором многие забывают, является анализ своих действий на рынке. При этом не имеет значения, закрылись вы «в плюс» или «в минус» (как правило, анализ положительных инвестиций большинство трейдеров опускают). Вместе с вышеперечисленными этапами окончательный анализ производит замыкание системы трейдинга. Для каких целей он служит? Все очень просто: если сделка убыточна, то анализ поможет избежать подобных промашек в будущем, что значительно укрепит ваши позиции. Если же вам удалось заработать денег (при условии, что это не случайность, а результат осмысленного подхода к рынку), то анализ выявит те ключевые моменты, которые будут и в будущем помогать зарабатывать на рынке.

При этом необходимо помнить, что рынок — динамическая структура, меняющаяся с течением времени. Несмотря на то что существуют общие подходы к рынку, многие методы анализа с течением времени претерпели изменения и продолжают меняться. Нет никаких гарантий того, что через некоторый промежуток времени (возможно, короткий) те методы и концепции, на которых строится философия рынка, не изменятся. Следовательно, и нам необходимо меняться с течением времени, подстраиваясь под «новый» рынок.

Таким образом, мы полностью обрисовали структуру работы трейдера на рынке. Но так до конца и не ответили на вопрос о том, что же является главным при игре на бирже. Ответ во многом зависит от вашего отношения к рынку. Для кого-то главным является анализ, кто-то отдает предпочтение своему совершенствованию в психологическом плане, etc. Но, по всей видимости, ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что конечный результат инвестирования все же зависит именно от начальной и конечной точек — входа в рынок и выхода из него. При этом, как заявляет Дж. Пайпер, наиболее значимым является именно выход из рынка, так как именно это определяет итог инвестирования. С подобной концепцией можно как соглашаться, так и спорить, но вне зависимости от точки зрения рациональное зерно здесь все же присутствует. В особенности это относится к приверженцам вероятностной природы рынка: в этом случае момент выхода приобретает наиболее важную роль.

Содержание   Далее

Лучшие
брокеры:
         FXstart     MasterForex    Instaforex
               Дилинговый центр InstaForex