ВАЛЮТЫ И КОТИРОВКИ

Котировка и спрэд

Котировка - это стоимость единицы одной валюты (называемой базовой), выраженная в единицах другой валюты (называемой котируемой или контрвалютой). В обозначении торгуемой пары валют (например, USD/CHF) базовая валюта записывается первой, котируемая - второй. Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра - бид (Bid) - цена, по которой клиент может продать базовую валюту, вторая - аск (Ask или Offer) - цена, по которой клиент может купить базовую валюту за котируемую. Разница между этими курсами, называется спрэдом (spread). Размер спрэда зависит от рассматриваемой пары валют, от суммы сделки и от состояния рынка.

Минимальное изменение котировки называется пунктом (Point, Pips). Разные инструменты (пары валют) котируются с разной точностью, т.е. с разным количеством десятичных знаков в котировке. Большинство валют котируются с точностью до 0.0001, некоторые, например, иена и ее кроссы - с точностью до 0.01. Так как старшие цифры котировки (Big Figure) меняются довольно медленно, котировка, как правило, дается сокращенно: CHF 1.810/15, что означает, например, USD/CHF 1.8110/1.8115.

Пример

Котировка USD/CHF 1.7010/15 означает, что

клиент может продать доллары по цене 1.7010 швейцарских франков за 1 USD;

клиент может купить доллары по цене 1.7015 швейцарских франков за 1 USD;

спрэд равен 5 пунктам;

базовая валюта - USD, котируемая - CHF.

Котировка GBP/USD 1.6310/15 означает, что

клиент может продать фунты по цене 1.6310 долларов за 1 GBP;

клиент может купить фунты по цене 1.6315 долларов за 1 GBP;

спрэд равен 5 пунктам;

базовая валюта - GBP, котируемая - USD.

Прямая и обратная котировка

Прямая котировка - количество национальной валюты за одну единицу иностранной. Обратная котировка - количество иностранной валюты за единицу национальной.

Использование прямой и обратной котировки имеет историческое обоснование. Основной мировой резервной валютой является американский доллар, поэтому для большинства валют используются котировки типа USD/JPY, USD/CHF, т.е. доллар является базовой валютой. Однако в котировке фунта стерлингов (GBP/USD) фунт является базовой валютой, а доллар - котируемой. Аналогичным образом котируются валюты бывших английских колоний: австралийский доллар (AUD/USD) и новозеландский доллар (NZD/USD). Недавно введенная европейская валюта евро также котируется к американскому доллару как базовая (EUR/USD). Это надо знать, так как часто в информационных системах в записи пары валют сокращают USD, т.е. USD/CHF обозначают как CHF, а GBP/USD обозначают как GBP.

Направление подорожания / подешевления валют

Отсутствие единообразия в котировках разных валют доставляет определенные неудобства, особенно для начинающих. Так, для фунта и для евро (прямая котировка) увеличение курса (движение графика вверх) означает подорожание этих валют и подешевление доллара. А для марки, франка, иены (обратная котировка) увеличение курса (движение графика вверх) означает подешевление этих валют и подорожание доллара. В общем случае, вверх по графику дорожает базовая валюта, дешевеет котируемая.

Для получения прибыли от сделки необходимо купить дешевле (ниже по графику) и продать дороже (выше по графику), причем последовательность этих действий значения не имеет, т.е. можно сначала продать выше, а затем купить ниже.

Кросс-курсы

Валютные операции на рынке Форекс осуществляются не только с долларом. Курс обмена между валютами без участия доллара называют кросс-курсом. Наибольшую значимость и наибольшие объемы торговли имеют следующие кросс-курсы: EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/CHF и другие.

Кросс-курсы можно рассчитать через курсы к доллару участвующих в них валют. Есть три варианта вычисления кросс-курсов в зависимости от того, базовой или котируемой по отношению к доллару являются валюты, составляющие кросс.

Пример

1. CHFJPY = USDJPY / USDCHF

2. GBPCHF = GBPUSD * USDCHF

3. EURGBP = EURUSD / GBPUSD

Коды валют

Компания Teletrade D.J. International Consulting Ltd. Предоставляет своим клиентам информацию по следующим основнным валютам:

Основные правила составления валютных пар

EUR всегда выступает в качестве базовой валюты.

GBP всегда выступает в качестве базовой валюты, кроме случая с EUR/

JPY всегда выступает в качестве контрвалюты.

CHF всегда выступает в качестве контрвалюты, кроме случая с JPY.

В соответствии с указанными правилами мы можем составить валютные пары:

Заключение сделок

Заключение сделки состоит из нескольких этапов: запрос котировки, получение котировки, подача команды, подтверждение сделки. При запросе нужно указать интересующую пару валют (инструмент) и сумму сделки. При этом не следует сообщать брокеру о своих намерениях - покупка или продажа.

После получения котировки нужно дать команду Buy (купить) или Sell (продать) или Out (отбой, ничего). Решение нужно принять заранее, так как ответ нужно дать в течение секунд - цены на рынке постоянно меняются и брокер может отменить котировку и предложить другую. Затем брокер подтвердит заключение сделки, после чего ее уже нельзя отменить.

На рынке Форекс принято заключать сделки, указывая сумму в базовой валюте, причем обычно сумма сделки является кратной 100 000 единиц базовой валюты (1 лот).

Открытая позиция

Открытая позиция - это состояние, когда трейдер подвержен риску, т.е. когда изменение курсов валют влияет на состояние его счета или, выражаясь по-другому, когда он может получить прибыль или убыток от изменения курсов валют. Если трейдер провел операцию покупки валюты, то говорят, что у него длинная позиция. Если продал - короткая позиция.

Состояние, когда нет открытой позиции, трейдеры часто называют "сквер" или "я в сквере". Эти жаргонные выражения произошли от английского слова Square.

Пример

Открытие позиции. Если заключена сделка Buy 100 000 GBP по курсу 1.6200 и, соответственно, Sell 162 000 USD, то возникла длинная позиция по фунту (или можно сказать по GBP/USD) и короткая позиция - по доллару.

Закрытие позиции. Если теперь заключить сделку Sell 100 000 GBP, то тем самым позиция будет закрыта. При этом будет получена прибыль или убыток, в зависимости от курса закрытия.

Расчет прибыли или убытка

Если Вы купили товар (валюту) по одной цене, затем продали его по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки умноженной на сумму сделки.

Прибыль или убыток = Сумма сделки * (Цена продажи - Цена покупки)

В общем виде формула расчета прибыли и убытков (по-английски profit and loss или просто profit/loss) выглядит следующим образом:

Profit/Loss = Nlots*100000*(Sell – Buy) – Nlots* Сommission - Nlots*100000*Overnight*Ndays/365, где Nlots – количество лотов по 100 000, которое использовал трейдер,

Sell – цена продажи базовой валюты

Buy – цена покупки базовой валюты

Commission – комиссионные, взимаемые диллинговой компанией

Overnight – разница в ставках между базовой валютой и контрвалютой для операций Sell или Buy, в зависимости от совершенных трейдером операций. Взимается только в случае если трейдер не успел закрыть позицию в тот же день. Она может быть как положительной (оплачивается за счет трейдера), так и отрицательной (доплачивается трейдеру)

Ndays – количество дней через которое трейдер закрыл позицию.

Несколько замечаний.

1. Результат расчетов по этой формуле выражается в котируемой валюте.

2. Сумма сделки в этой формуле должна быть выражена в базовой валюте, причем сумма проданной и купленной базовой валюты должна быть одинакова.

3. Если имеется прибыль от операции, то после расчетов будет получен положительный результат, если потери - отрицательный.

4. Результат не зависит от того, как проводилась операция: сначала покупка, а затем продажа или наоборот.

Пример

Допустим, текущая котировка USD/CHF 1.8115/20 и Вы играете на повышение, т.е. прогнозируете, что доллар будет расти. Вы открываете позицию покупкой доллара по 1.8120. Через какой-то промежуток времени, допустим, при достижении курса 1.8150, Вы решаете закрыть позицию.

Прибыль или убыток = 100 000 * (1.8150 - 1.8120) = 300 CHF.

Или, в пересчете на доллары, Прибыль = 300 / 1.8150 = 165.29 USD.

Общий случай расчета прибыли/убытка

Использование приведенной выше формулы ограничено простыми случаями. Для вычисления прибыли или убытка в общем случае нужно отдельно суммировать базовую и отдельно котируемую валюты, причем купленная валюта берется со знаком плюс, проданная - со знаком минус. Пример такого расчета показан в таблице.

Этот метод позволяет рассчитывать прибыль или убыток независимо от того в базовой или котируемой валюте были указаны суммы сделок, одинакова ли сумма купленной и проданной валюты.

Возможная прибыль или убыток (Unrealized P/L)

Если у Вас имеется открытая позиция, то в связи с постоянным изменением курса, у Вас будет возникать необходимость расчета возможной прибыли или убытка в конкретные моменты времени.

Пока позиция не закрыта, данные прибыли или убытки не являются окончательными и называются плавающими (возможными или нереализованными). Если Вы закроете позицию в этот момент по этому курсу, то получите именно такую прибыль или убыток. Для расчета возможной прибыли или убытка используются те же формулы.

Содержание   Далее

Лучшие
брокеры:
         FXstart     MasterForex    Instaforex
               Дилинговый центр InstaForex