1.9. Управление капиталом.

Освоение методов технического анализа является необходимым условием вашего благополучия на рынке Форекс, но далеко не достаточным условием. Условие достаточности достигается за счет проведения политики эффективного управления капиталом. Под последним понимают совокупность действий трейдера, связанных с вложением его средств. Это — оптимальный подбор мультивалютного портфеля, диверсификация, хеджирование, величина вложений в конкретную валюту (учитывая степень риска), эффективная и правильная постановка приказов типа стоп-лосса или тейк-профита и прочее, связанное с этими вопросами.

Оптимальный подбор валют, как правило, осуществляется статистическими методами, часто с помощью определенных компьютерных программ (к примеру, на базе искусственного интеллекта). При этом должны, безусловно, выполняться ряд правил:

— сумма вложенных средств не должна превышать 50% от суммы депозита (или общей возможной суммой дополнительного привлечения капитала), остальные 50% от суммы депозита служат как-бы финансовой подпоркой на случай неблагоприятного развития рынка;

— сумма открытия одной позиции на рынке Форекс не должна превышать 10% от депозита ( на сверх динамичном рынке это условие является гарантией от быстрого разорения при движении курса валюты в другую (от ожидаемого) сторону);

— предельная сумма риска (потерь) для каждой открытой позиции не должна превышать 5% от депозита (о технике постановки стоп-лосса чуть ниже);

— при благоприятном развитии событий трейдер наращивает свои открытые позиции, при этом денежная масса по каждой позиции не должна превышать 30% депозита. волн Эллиотта дают удовлетворительные результаты на рынке Форекс, хотя и существуют довольно многочисленные противники практического использования этой теории.

Под диверсификацией понимают необходимость входа в рынок по нескольким валютам (желательно менее зависимым). Такой подход, в какой-то степени сохранит ваш капитал. А в сочетании с эффективным хеджированием существенно понижает вероятность получения убытков.

Хеджированием называется процесс открытия двух или нескольких позиций по взаимозависимым валютам в разные стороны с целью минимизации риска потерь. Конечно, и размер прибыли при этом существенно снижается (однако она становится более гарантированной). Поясню это на примере. Допустим, технический анализ предсказывает укрепление курсов CHF и DEM против USD примерно на 100 пипсов. Вы можете поступить следующим образом:

— либо открываете короткую позицию по какой — то одной валюте (скажем USD/CHF) на определенную сумму (для определенности пусть будет $2000.000);

— либо хеджируетесь, то есть сумму половините для вхождения в рынок по каждой валюте, причем открываете короткую позицию USD/ CHF (на сумму $1000.000) с постановкой приказа стоп-лосса купить, если курс вопреки ожиданию поднимется на 20 пипсов вверх и также открываете длинную позицию USD/DEM (на сумму $1000.000) с постановкой приказа стоп-лосса продать, если вдруг курс опустится на 20 пипсов вниз.

Допустим, как и ожидалось, курсы валют USD/CHF и USD/DEM сходили вниз, скажем, на 100 пипсов. Тогда в первом случае Вы бы заработали эти 100 пипсов на сумме $ 2 млн., т.е. более $12000; во втором же случае по первой позиции USD/CHF Вы бы также заработали 100 пипсов на сумме $1млн., т.е. около $6000, а вот другая позиция после срабатывания приказа стоп-лосса дала бы Вам проигрыш в размере 20 пипсов на сумме $1000.000, т.е. около $1100. Таким образом, при хеджировании заработок был бы всего около $4900 (против возможного $12000 в первом случае), однако риск существенно минимизирован (а недополучение прибыли и явилось своего рода платой за такую минимизацию риска).

Содержание   Далее

Лучшие
брокеры:
         FXstart     MasterForex    Instaforex
               Дилинговый центр InstaForex